Σε αυτό το άρθρο θα δούμε πως μπορείς να βγάλεις παθητικό εισόδημα από ακίνητα, ακόμα και εάν έχεις μικρό ποσό για επένδυση.
Εάν σου αρέσει η προσπάθεια του greekwallstreet.gr μπορείς να το στηρίξεις δωρεάν κάνοντας εγγραφή στη Freedom24 με τον σύνδεσμο που ακολουθεί https://freedom24.com/invite_from/6566652
Το παρακάτω άρθρο, αλλά και όλο το περιεχόμενο του φόρουμ δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο και ενδέχεται να χάσεις μέρος ή ολόκληρο το κεφάλαιό σου. Κάνε τη δική σου έρευνα πριν λάβεις επενδυτικές αποφάσεις και αν χρειαστεί συμβουλεύσου κάποιον πιστοποιημένο επενδυτικό σύμβουλο.
Tα REITs (Real Estate Investment Trusts) είναι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα που συλλέγουν κεφάλαια από επενδυτές με σκοπό να αγοράσουν και να διαχειριστούν ακίνητα (π.χ. εμπορικά κέντρα, γραφεία, ξενοδοχεία, κατοικίες). Στην ουσία, οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές της εταιρείας, αποκτώντας έμμεσα συμμετοχή στα ακίνητα και τα έσοδά τους.
Μετά τον Covid τα περισσότερα REITs δεν έχουν κάνει κάποια εντυπωσιακή άνοδο, παρά την εκτόξευση του Αμερικανικού χρηματιστηρίου. Αυτό οφείλεται κυρίως στα υψηλά επιτόκια, κάτι που κάνει το κόστος δανεισμού των REITs υψηλό και μικραίνει τα περιθώρια κέρδους. Ο δανεισμός είναι απαραίτητος για αυτά, καθώς είναι υποχρεωμένα να επιστρέφουν στους επενδυτές το 90% των καθαρών κερδών τους μέσω μερισμάτων, οπότε δεν μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα χρήματα που περισσεούν για να αγοράσουν ακίνητα.
Μπορεί να μην έχουμε εντυπωσιακή άνοδο στην τιμή της μετοχής τους, αλλά οι επενδυτές τους κερδίζουν από τα μερίσματα, τα οποία συχνά ξεπερνούν το 5% ετησίως. Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η Realty Income, για την οποία θα μιλήσουμε στη συνέχεια.
Τα REITs αποτελούν μία πολύ καλή επιλογή για όποιον επενδυτή θέλει το χαρτοφυλάκιό του να έχει έκθεση σε ακίνητα με μεγάλη διαφοροποίηση, ειδικά αν ο ίδιος δεν διαθέτει μεγάλο κεφάλαιο. Είναι μια εξαιρετική αρχή για κάποιον αρχάριο που θέλει να ασχοληθεί με τον κλάδο τον ακινήτων. Επίσης τα REITs εχουν συνήθως καλύτερη μερισματική απόδοση από τον μέσο όρου του χρηματιστηρίου, κάτι που τα κάνει ελκυστικά ειδικά σε μεγαλύτερες ηλικίες επενδυτών. Από την άλλη η φορολογία είναι αρκετά υψηλή και δύσκολα βλέπουμε μεγάλη αύξηση στην τιμή της μετοχής, με αποτέλεσμα συνήθως το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους για τον επενδυτή να αποτελούν τα μερίσματα.
Τώρα θα κάνουμε μία μικρή ανάλυση για την Realty Income και θα δούμε γιατί θεωρείται ένα από τα πιο αξιόπιστα REITs σε όλο τον κόσμο. Η Realty Income ιδρύθηκε το 1969, έχει έδρα στο San Diego, California και είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) με το σύμβολο O. Ειδικεύεται σε εμπορικά ακίνητα που νοικιάζονται με μακροχρόνια συμβόλαια σε μεγάλες εταιρείες (όπως Walmart, Walgreens, 7-Eleven).
Μπορείς να δεις περισσότερες πληροφορίες για την Realty Income, κυρίως για τα οικονμικά της, αν μπεις στην κατηγορία Αγορές του greekwallstreet.gr, απλά γράφοντας στην αναζήτηση το ticker "Ο". Εάν θέλεις να αγοράσεις μετοχές της Realty Income η άλλου REIT, μπορείς να το κάνεις μέσω της πλατφόρμας της Freedom24 για να στηρίξεις δωρέαν το greekwallstreet.gr. Επιπλέον μπορείς να διαβάσεις το review μου για την Freedom24.
Εάν έχεις κάποια απορία σχετικά με το άρθρο ή θέλεις μοιραστείς τη γνώμη σου, άφησε ένα σχόλιο.
Το παραπάνω άρθρο, αλλά και όλο το περιεχόμενο του φόρουμ δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο και ενδέχεται να χάσεις μέρος ή ολόκληρο το κεφάλαιό σου. Κάνε τη δική σου έρευνα πριν λάβεις επενδυτικές αποφάσεις και αν χρειαστεί συμβουλεύσου κάποιον πιστοποιημένο επενδυτικό σύμβουλο.
Εάν σου αρέσει η προσπάθεια του greekwallstreet.gr μπορείς να το στηρίξεις δωρεάν κάνοντας εγγραφή στη Freedom24 με τον σύνδεσμο που ακολουθεί https://freedom24.com/invite_from/6566652
Το παρακάτω άρθρο, αλλά και όλο το περιεχόμενο του φόρουμ δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο και ενδέχεται να χάσεις μέρος ή ολόκληρο το κεφάλαιό σου. Κάνε τη δική σου έρευνα πριν λάβεις επενδυτικές αποφάσεις και αν χρειαστεί συμβουλεύσου κάποιον πιστοποιημένο επενδυτικό σύμβουλο.Tα REITs (Real Estate Investment Trusts) είναι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα που συλλέγουν κεφάλαια από επενδυτές με σκοπό να αγοράσουν και να διαχειριστούν ακίνητα (π.χ. εμπορικά κέντρα, γραφεία, ξενοδοχεία, κατοικίες). Στην ουσία, οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές της εταιρείας, αποκτώντας έμμεσα συμμετοχή στα ακίνητα και τα έσοδά τους.
Μετά τον Covid τα περισσότερα REITs δεν έχουν κάνει κάποια εντυπωσιακή άνοδο, παρά την εκτόξευση του Αμερικανικού χρηματιστηρίου. Αυτό οφείλεται κυρίως στα υψηλά επιτόκια, κάτι που κάνει το κόστος δανεισμού των REITs υψηλό και μικραίνει τα περιθώρια κέρδους. Ο δανεισμός είναι απαραίτητος για αυτά, καθώς είναι υποχρεωμένα να επιστρέφουν στους επενδυτές το 90% των καθαρών κερδών τους μέσω μερισμάτων, οπότε δεν μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα χρήματα που περισσεούν για να αγοράσουν ακίνητα.
Μπορεί να μην έχουμε εντυπωσιακή άνοδο στην τιμή της μετοχής τους, αλλά οι επενδυτές τους κερδίζουν από τα μερίσματα, τα οποία συχνά ξεπερνούν το 5% ετησίως. Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η Realty Income, για την οποία θα μιλήσουμε στη συνέχεια.
Θετικά
- Ρευστότητα: Σε αντίθεση με την άμεση αγορά ακινήτων, τα REITs είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια, όπως οι μετοχές. Αυτό σημαίνει ότι δίνουν εύκολη πρόσβαση στην αγορά ακινήτων χωρίς να χρειάζεται μεγάλο κεφάλαιο.
- Ελευθερία Κεφαλαίου: Σε αντίθεση με την παραδοσιακή αγορά ενός ακινήτου δεν δεσμεύεις τα χρήματά σου για μεγάλο χρονικο διάστημα. Μπορείς να πουλήσεις οποιαδήποτε στιγμή είναι ανοιχτό το χρηματιστήριο και να πάρεις τα χρήματά σου πίσω. Επιπλέον, μπορείς να ξεκινήσεις επενδύοντας ακόμα και μόνο μερικές δεκάδες ευρώ.
- Μερίσματα: Τα REITs είναι υποχρεωμένα να διανέμουν μεγάλο μέρος των κερδών τους ως μερίσματα στους μετόχους, συνήθως 80%-90% και συχνά μοιράζονται ανά μήνα, άρα μπορείς κάθε μήνα να έχεις ένα συμπλήρωμα στον μισθό ή τη σύνταξή σου.
- Διαφοροποίηση: Μέσω των REITs, ένας επενδυτής μπορεί να επενδύσει σε διαφορετικούς τύπους ακινήτων, όπως εμπορικά κέντρα, γραφεία, ξενοδοχεία, καζίνο, ακόμα και σε πολυτελείς κατοικίες. Επίσης τα REITs μπορούν να κατέχουν ακίνητα σε διαφορετικές χώρες και ηπείρους, κάτι που είναι πολύ σημαντικό για την ενίσχυση της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα μία κρίση στα ακίνητα της Ασίας θα επηρεάσει μόνο ένα κομμάτι της κερδοφορίας, αν υποθέσουμε ότι στον υπόλοιπο κόσμο τα ακίνητα συνεχίζουν την ανοδική πορεία τους.
- Γραφειοκρατία: Δεν σε επηρεάζει η πολυπλοκότητα που έχει η αγορά ακινήτου, όπως συμβόλαια, τρέξιμο σε δημόσιες υπηρεσίες και πιθανές ζημιές.
Αρνητικά
- Δεν μπορείς να επιλέξεις ο ίδιος το ακίνητο που θα αγοράσεις, όπως στην παραδοσιακή αγορά ακινήτου όπου για παράδειγμα μπορεί να βρεις μια πολύ καλή ευκαιρία.
- Εάν επιλέξεις Reits που διαπραγματεύονται στο Αμερικανικό χρηματιστήριο τα μερίσματα φορολογούνται με 30%. Το θετικό είναι ότι αν επιλέξεις την αγορά μέσω της Freedom24 ο φόρος κρατείται αυτόματα από την πλατφόρμα και δεν χρειάζεται να κάνεις κάποια διαδικασία.
- Οι πιθανές διεθνείς κρίσεις της αγοράς ακινήτων, αλλά και τα υψηλά επιτόκια επηρεάζουν την τιμή των REITs.
Συμπέρασμα
Τα REITs αποτελούν μία πολύ καλή επιλογή για όποιον επενδυτή θέλει το χαρτοφυλάκιό του να έχει έκθεση σε ακίνητα με μεγάλη διαφοροποίηση, ειδικά αν ο ίδιος δεν διαθέτει μεγάλο κεφάλαιο. Είναι μια εξαιρετική αρχή για κάποιον αρχάριο που θέλει να ασχοληθεί με τον κλάδο τον ακινήτων. Επίσης τα REITs εχουν συνήθως καλύτερη μερισματική απόδοση από τον μέσο όρου του χρηματιστηρίου, κάτι που τα κάνει ελκυστικά ειδικά σε μεγαλύτερες ηλικίες επενδυτών. Από την άλλη η φορολογία είναι αρκετά υψηλή και δύσκολα βλέπουμε μεγάλη αύξηση στην τιμή της μετοχής, με αποτέλεσμα συνήθως το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους για τον επενδυτή να αποτελούν τα μερίσματα. Το Διασημότερο REIT
Τώρα θα κάνουμε μία μικρή ανάλυση για την Realty Income και θα δούμε γιατί θεωρείται ένα από τα πιο αξιόπιστα REITs σε όλο τον κόσμο. Η Realty Income ιδρύθηκε το 1969, έχει έδρα στο San Diego, California και είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) με το σύμβολο O. Ειδικεύεται σε εμπορικά ακίνητα που νοικιάζονται με μακροχρόνια συμβόλαια σε μεγάλες εταιρείες (όπως Walmart, Walgreens, 7-Eleven).
- Κατέχει πάνω από 13.000 ακίνητα σε όλο τον κόσμο, αλλά η κύρια δραστηριότητά της είναι στης ΗΠΑ.
- Επικεντρώνεται σε ακίνητα λιανικής, αλλά και όχι μόνο (καταστήματα, supermarkets, φαρμακεία, logistics centers). Τα τελαυταία χρόνια κατέχει ποσοστό ακόμα και σε καζίνο του Λας Βέγκας.
- Χρησιμοποιεί μακροχρόνια συμβόλαια μίσθωσης (συχνά 10–20 χρόνια), που της προσφέρουν προβλεψιμότητα και σταθερά έσοδα.
- Πληρώνει μερίσματα κάθε μήνα για πάνω από 50 χρόνια! Έχει κάνει μάλιστα καταχώριση του trademark "The Monthly Dividend Company" (Η Εταιρία Του Μηνιαίου Μερίσματος).
- Αυξάνει το μέρισμά της κάθε τρίμηνο (συνήθως είναι πολύ μικρή η αύξηση).
- Αυτή τη στιγμή το μέρισμά της είναι αρκετά ελκυστικό, κοντά στο 5,5%.
- Παρά το τεράστιο μέγεθός της και την έμπειρη ομάδα διαχείρισης επηρεάζεται από τα υψηλά επιτόκια όπως όλα τα REITs.
- Δεν έχει τη δυνατότητα επανεπένδυσης των κερδών της, καθώς πρέπει να τα μοιράσει στους μετόχους με μέρισμα.
Μπορείς να δεις περισσότερες πληροφορίες για την Realty Income, κυρίως για τα οικονμικά της, αν μπεις στην κατηγορία Αγορές του greekwallstreet.gr, απλά γράφοντας στην αναζήτηση το ticker "Ο". Εάν θέλεις να αγοράσεις μετοχές της Realty Income η άλλου REIT, μπορείς να το κάνεις μέσω της πλατφόρμας της Freedom24 για να στηρίξεις δωρέαν το greekwallstreet.gr. Επιπλέον μπορείς να διαβάσεις το review μου για την Freedom24.
Εάν έχεις κάποια απορία σχετικά με το άρθρο ή θέλεις μοιραστείς τη γνώμη σου, άφησε ένα σχόλιο.
Το παραπάνω άρθρο, αλλά και όλο το περιεχόμενο του φόρουμ δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο και ενδέχεται να χάσεις μέρος ή ολόκληρο το κεφάλαιό σου. Κάνε τη δική σου έρευνα πριν λάβεις επενδυτικές αποφάσεις και αν χρειαστεί συμβουλεύσου κάποιον πιστοποιημένο επενδυτικό σύμβουλο.Συνημμένα
Τελευταία επεξεργασία:
